Der deutsche und europäische M&A Markt konnte trotz vorhandener Unsicherheiten durch die aktuelle makroökonomische und geopolitische Lage seinen stabilen Trend des ersten Quartals weiter fortsetzen. Sowohl das Transaktionsvolumen als auch die Bewertungsmultiples in Q2 2024 bestätigen die positive Stabilisierung am Finanzmarkt. Darüber hinaus lässt die Auswertung des M&A-Klima- Monitors des Bundesverbands Mergers & Acquisitions für die kommenden Monate eine weiterhin verhalten positive Markteinschätzung erkennen. 34% der befragten Unternehmen blicken demnach optimistisch auf die kommenden Monate. Besonders im TMT-Markt können die steigende IT-Digitalisierung und aufkommende KI-Welle als Katalysator zu vermehrtem anorganischem Wachstum durch Transaktionen führen. Technologie-, IT- und Softwareunternehmen sehen sich dabei zunehmend gegenüber disruptiven Innovationen im Beriech KI, Cyber und Cloud ausgesetzt und müssen als Reaktion in geeignete Übernahmen und Fusionen investieren oder die Veräußerung von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäftsbereichen in Betracht ziehen.

In dieser Ausgabe unseres SektorReports TMT liegt der Fokus auf dem IT-Services Sektor. Die Branche weist eine hohe Fragmentierung durch eine Vielzahl kleiner und mittelständischer Betriebe auf, was ihre Attraktivität im Hinblick auf Buy & Build Plattformen besonders für Private Equity Investoren steigert. Neben diesen aktuellen M&A Treibern und ausgewählten Plattformen, beleuchten wir zudem die derzeitige Deal Aktivität und Bewertungslage des IT-Services Sektors. Im Deal Report betrachten wir derweil die Akquisition der Relatech S.p.A. durch den Private Equity Investor Bregal Unternehmerkapital. Diese bereits zweite Plattforminvestition des neuen Fonds Bregal Unternehmerkapital IV soll durch weitere Add-on Akquisitionen den Marktführer für Italiens digitale Transformation bilden.

Quelle: Mergermarket, BM&A-Klima-Monitor Q2 2024